On November 11, lithium carbonate futures soared to 80,000 yuan/ton. As of the close of the day, the main LC2501 contract closed at 80,950 yuan/ton, up 4.32%. At the same time, trading volume and open interest rose sharply. The lithium carbonate index added 60,300 lots, a record high.
Yu Shuo, analista di Chuangyuan Futures, ritiene che i future sul carbonato di litio abbiano superato gli 80.000 yuan/tonnellata. Ciò è stato causato da molteplici fattori favorevoli. Da un lato, le politiche macroeconomiche favorevoli hanno aumentato l'uso delle batterie. Ha superato le aspettative. Dall'altro, con i risultati delle elezioni statunitensi, le tariffe successive potrebbero aumentare. Le fabbriche di batterie nazionali hanno aumentato la produzione per aumentare le esportazioni. Il prossimo anno, la festa di primavera arriverà prima, quindi le aziende si sono rifornite. La domanda rimane forte.
Liu Qiyue, analista di Xingye Futures, ha affermato che ieri la forte domanda ha portato a un forte aumento dei future sul carbonato di litio. Dal punto di vista della produzione e dell'approvvigionamento, le prestazioni hanno superato le aspettative del mercato. Il punto di svolta nella produzione di celle per batterie non è ancora arrivato. Inoltre, l'approvvigionamento di sale di litio non è diminuito su larga scala.
Stato di sviluppo dei veicoli a nuova energia in Cina
The China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance released data. In October, my country’s power battery installation was 59.2GWh. This is up 8.6% month-on-month and 51.0% year-on-year. Structurally, the proportion of lithium iron phosphate battery installations has further increased. Of the total installed capacity, ternary batteries had 12.2GWh, or 20.6%. This is down 7.2% month-on-month and 1.1% year-on-year. Lithium iron phosphate batteries had 47.0GWh, or 79.4%. This is up 13.7% month-on-month and 75.1% year-on-year. From January to October, my country’s power batteries had a capacity of 405.8 GWh. This was a 37.6% increase year-on-year.
Inoltre, la politica "vecchio per nuovo" e la casa automobilistica di fine anno hanno spinto le vendite di auto in aumento a ottobre. Ciò ha portato le installazioni di batterie a un livello record per un mese. I dati della China Association of Automobile Manufacturers mostrano che, a ottobre, la produzione e le vendite di veicoli a energia nuova hanno raggiunto rispettivamente 1,463 milioni e 1,43 milioni. Ciò rappresenta un aumento di 48% e 49,6% anno su anno. Le vendite di veicoli a energia nuova hanno rappresentato 46,8% delle vendite totali di veicoli nuovi.
L'attuale fornitura di carbonato di litio è, nel complesso, relativamente debole. Un leggero aumento della fornitura si è gradualmente attenuato. I dati mostrano che, nell'ottobre 2024, la produzione di carbonato di litio è stata di 59.000 tonnellate. Si è trattato di un calo di 3,6% rispetto a settembre. La produzione nazionale di carbonato di litio a novembre è stimata in 58.900 tonnellate. Si tratta di un calo di 0,1% rispetto a ottobre. Tuttavia, nel breve termine, la produzione è sostanzialmente stabile. Nella settimana dell'8 novembre, le aziende campione hanno prodotto 13.500 tonnellate di carbonato di litio. Si è trattato di un aumento di 4,33% rispetto alla settimana precedente.
Con l'aumento dell'effetto marginale, il carbonato di litio è stato destoccaggio per 10 settimane. Ciò mostra anche una forte domanda futura. I dati mostrano che, a partire dalla settimana dell'8 novembre, l'inventario settimanale di carbonato di litio era di 110.700 tonnellate. Si è trattato di un calo di 3.345 tonnellate rispetto al mese precedente. Del totale, l'inventario della fonderia era di 35.800 tonnellate, in calo di 4.701 tonnellate rispetto al mese scorso. È stato il livello più basso dell'anno.
Situazione recente dei futures del carbonato di litio
Li Suheng, ricercatore presso CITIC Futures, ha un'opinione. Ritiene che l'aumento di ieri dei prezzi del carbonato di litio, più alcuni fattori, abbia alimentato un sentiment rialzista. Questi fattori includono un picco della domanda a novembre. Inoltre, i minatori esteri hanno tagliato le loro future guidance sulla produzione nei report del terzo trimestre. I recenti report delle miniere australiane mostrano un cambiamento di mercato nelle prospettive di domanda e offerta per il 2025.
Alcune miniere di litio hanno tagliato le loro linee guida di produzione, espandendo i tagli alla produzione. Ad esempio, Liontown prevede di tagliare il suo obiettivo di produzione di minerale entro il 2027 da 3 milioni a 2,8 milioni di tonnellate. Mira a produrre da 260.000 a 295.000 tonnellate di concentrato di spodumene SC6. Pilbara prevede di mettere l'impianto di Ngungaju in modalità di manutenzione il 1° dicembre 2024. Ridurrà le sue linee guida di produzione di concentrato di litio per l'anno fiscale 2025 di 100.000 tonnellate, passando da 700.000 a 740.000 tonnellate.
Il rapporto del terzo trimestre sulle miniere australiane afferma che l'attuale prezzo del carbonato di litio renderà le miniere caute l'anno prossimo. Inoltre, si prevede che la fornitura di litio in Australia aumenterà leggermente l'anno prossimo, il che è al di sotto delle aspettative del mercato." ha affermato Yu Shuo.
Il reporter del Futures Daily ha notato che, da fine ottobre, i futures sul litio sono in aumento. L'aumento dei futures sul carbonato di litio, sopra gli 80.000 yuan/tonnellata, segnala un punto di svolta?
Wei Chaoming, analista di Founder Futures, ha affermato che i future sul carbonato di litio sono in rialzo. Ciò è dovuto al miglioramento delle condizioni macroeconomiche e alla migliore domanda e offerta. L'aumento delle scorte di batterie al litio ha, in una certa misura, aumentato i prezzi del carbonato di litio. Tuttavia, ci sono opinioni diverse sui prezzi dei future sul litio. La domanda di carbonato di litio è stagionale. L'offerta di sali di litio ha un elevato potenziale di crescita.
Quindi, a lungo termine, alcuni dubitano che i prezzi del litio abbiano toccato il fondo. Lui ritiene che l'elevato inventario di carbonato di litio danneggerà il mercato. È un fattore chiave che ne limita l'aumento. L'analista di Mysteel Li Pan ritiene che il mercato di circolazione sia stretto a novembre. Lo sconto contrattuale a lungo termine per l'anno prossimo non è ancora stato finalizzato. La maggior parte degli impianti di sale di litio ha una forte volontà di sostenere i prezzi. Con una forte domanda a novembre, i prezzi del sale di litio dovrebbero aumentare a breve termine. Prestare attenzione ai cambiamenti nei livelli di turismo e nell'offerta.
Li Suheng ha avvertito delle aspettative di elevata domanda per il carbonato di litio. Sebbene la domanda sia forte ora, c'è un eccesso di offerta a lungo termine. Ciò potrebbe causare una "bassa stagione ancora più lenta" dopo dicembre. Si prevede che i prezzi del carbonato di litio oscilleranno ampiamente per 1 o 2 settimane.